Нет, вы не можете. Вы можете иметь только свойства и события, но:
Вы можете создать метод set в свойстве Connection. Этот метод set позволяет вам искать все формы и модули данных в вашем приложении, и он попытается найти TADOConnection. Когда он его найдет, он изменит свое свойство соединения. Но это будет работать только во время разработки в текущей форме, в которую вы поместили свой компонент, но это будет хорошо работать во время выполнения. Это не очень удачное решение, может быть, вам стоит попробовать то, что @TommyA сказал в комментариях.