Имхо, этот стиль, кажется, показывает иерархию, которой нет. Также я бы рекомендовал всегда использовать фигурные скобки, и я хотел бы разделить объявления и код пустой строкой, поэтому я бы использовал:
List<IssueType> selectedIssueTypes = new ArrayList<IssueType>();
for (Object item : selectedItems) {
selectedIssueTypes.add((IssueType) item);
}