Сначала отметьте файл изображения как «Ресурс» в окне свойств Visual Studio.Тогда вы можете довольно легко ссылаться на ресурс, используя имя файла:
<Image x:Name="image1" Source="theimage.png" />
Если вы поместили ваше изображение в папку, вы можете использовать
<Image x:Name="image1" Source="/folder/theimage.png" />