Jboss 3 действительно старый, я бы держался от него подальше, если это вообще возможно.
Ваша ошибка выглядит так, будто Eclipse пытается передать опцию, которая не распознается вашей версией JBoss. Смотри выше.
Если вам действительно нужно использовать jboss 3, то вам может потребоваться убедиться, что другое программное обеспечение в вашем наборе инструментов того же класса. Может, попробовать Eclipse 2.1?