О каких пользователях вы говорите, пользователи mysql или приложения?
Если вы хотите установить пароль пользователя mysql, вам вообще не нужно использовать функцию password ().
СОЗДАТЬ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ:
create user 'scott' identified by 'tiger';
ОБНОВЛЕНИЕ ПАРОЛЯ:
grant usage on *.* to 'scott' identified by 'newpassword';
Если вы говорите о пользователях приложения, не используйте функцию mysql password (). Используйте что-то вроде sha1 (), md5 () и т. Д.