Это HTML кодирует переданный им текст - это позволяет избежать определенных типов атак, например XSS .
Например:
Html.Encode("<script>alert('hi');</alert>")
Будетрезультат:
<script>alert('hi');</script>
Вывод на страницу.Это гарантирует, что скрипт не запустится.