Да, это возможно, но для этого вам придется использовать Javascript:
<script type="text/javascript">
function SetItem(item)
{
document.myForm.myDropDown[item].selected = true;
}
</script>
<a href="#form_anchor" onclick="SetItem(0)">Select 1st item</a>
Редактировать :
После прочтения ответа САК яне уверен, что вам нужно, чтобы эта функциональность была доступна на той же странице (в этом случае вы можете использовать предложенное мной решение) или на другой странице (в этом случае вы должны следовать решению sAc).