LOCAL_STATIC_JAVA_LIBRARIES используются для библиотек, которые будут забиты вашей библиотекой или банкой. Похож на lib.a.
LOCAL_JAVA_LIBRARIES используются для библиотек, которые не будут забиты вашей банкой. Похож на lib.so. Поскольку платформа LOCAL_JAVA_LIBRARIES должна обеспечить ее реализацию, иначе она может аварийно завершиться.