Вы можете использовать COM-элемент управления проигрывателя Windows Media для отображения видео в приложении Windows.Сначала вам нужно добавить элемент управления проигрывателя Windows Media на панель инструментов в Visual Studio, а затем перетащить элемент управления в форму Windows в представлении «Дизайн».
В своем коде вы можете установить свойство URL-адресауправление любым видео, которое вы хотите воспроизвести, например:
// you may also use the full local path to the video, as opposed to a URL
axWindowsMediaPlayer1.URL = @"http://go.microsoft.com/fwlink/?LinkId=95772";
Источник: http://msdn.microsoft.com/en-us/library/bb383953%28VS.90%29.aspx