Посмотрите на последнюю строку:
INFO 2010-08-05 04:18:17,518 dev_appserver.py:3268] "GET /register/static/images/site-icon.png HTTP/1.1" 200 -
Мне кажется, что у вас в HTML-коде неверный URI, из-за которого ваш браузер пытается извлечь изображение с неправильного URL-адреса, загружая вместо этого ваш (возможно, чрезмерно разрешающий) обработчик.