Установить какой регион?Регион только для вашего приложения?CF не поддерживает Thread.CurrentCulture, поэтому вам нужно поддерживать свои собственные ResourceManager и CultureInfo , но это, конечно, не сложно.
Если вы имеете в виду общесистемное устройство (как через панель управления), то P / Invoke SetUserDefaultLCID .Обратите внимание, что MSDN говорит о трансляции WM_SETTINGCHANGE после совершения вызова.