Ваша первая проблема в том, что вам нужны кавычки вокруг значения атрибута в этом селекторе:
$('select[name$="grid.SprintModel"]')
Далее, $('<option/>', { text: '<None>', value: '' })
создаст:
<option text="<None>" value="" />
а не:
<option value=""><None></option>
То, что я предполагаю, вы хотели бы.
Наконец, я не могу найти метод jQuery с именем dataItem()
.
Извините, это не совсем точный ответ, однако сложности обычно возникают из-за нестандартного кода. Итак, взгляните поближе на jQuery, который вы используете, и попробуйте и упростите его.