Запустите его через валидатор W3C, и он укажет вам прямо на проблемы: http://validator.w3.org/
В частности:
Это:
<?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?>
Должен идти в самом верху документа, а не под DOCTYPE.
И вы забыли '/' на закрывающем теге p здесь:
<p>Paragraph Three<p>
После того, как эти проблемы исправлены, проверка выполняется очень хорошо.