Это преобразование :
<xsl:stylesheet version="1.0"
xmlns:xsl="http://www.w3.org/1999/XSL/Transform">
<xsl:output omit-xml-declaration="yes" indent="yes"/>
<xsl:template match="text()[contains(., ' ')]" name="tokenize">
<xsl:param name="pText" select="."/>
<xsl:if test="string-length($pText)">
<newElement>
<xsl:value-of select=
"substring-before(concat($pText,' '),' ')"/>
</newElement>
<xsl:call-template name="tokenize">
<xsl:with-param name="pText" select=
"substring-after($pText,' ')"/>
</xsl:call-template>
</xsl:if>
</xsl:template>
</xsl:stylesheet>
при применении к предоставленному документу XML :
<myElement>item1 item2 item3</myElement>
дает желаемый, правильный результат :
<newElement>item1</newElement>
<newElement>item2</newElement>
<newElement>item3</newElement>