BULK IMPORT изначально не сможет это сделать, однако, если вы используете SQL2005 или выше, вы можете использовать SSIS. Первым шагом будет выполнение задачи Exectute Process Task и использование утилиты zip для распаковки файла. Вторым шагом является использование задачи «Массовая вставка» служб SSIS для передачи данных в SQL Server.
РЕДАКТИРОВАТЬ: используйте сжатие из unixutils, а не cygwin, чтобы распаковать файлы, поскольку он понимает имена файлов собственных окон. Это означает, что вам не нужно поддерживать / cygdrive пути, а также собственные пути.