Как видно из названия события, оно просто хочет, чтобы текст отображался без форматирования.
Если вы хотите что-то вроде жирного шрифта или других видов форматирования, вам придется самостоятельно обрабатывать отображение и рисование подсказки. Вы можете использовать элемент управления ToolTip, чтобы установить для свойства OwnerDraw значение true и обработать событие Draw, но учтите, что вам, скорее всего, придется существенно переопределить сетку, чтобы попасть в это событие в соответствующее время.