Да.
Пароль, который вы вводите в свойствах сервиса, должен быть изменен, если пользователь меняет свой пароль, поэтому запускать сервис под реальной реальной учетной записью пользователя - плохая идея.
Вы можете либо настроить его для работы с системной учетной записью и предоставить этой учетной записи необходимые ресурсы для работы службы, либо вы можете создать псевдосистемную учетную запись - учетную запись пользователя, которая ограничена всем остальным, кроме ресурсы службы.