Сначала убедитесь, что вы щелкнули правой кнопкой мыши файл и выбрали «Копировать в выходной каталог».
Во-вторых, файл не будет встроен в ваш исполняемый файл.Это будет обычный * .txt файл рядом с вашим * .exe, и вы получите к нему следующий доступ:
StreamWriter sw = null;
FileInfo fi = new FileInfo(Path.Combine(Application.StartupPath, "filename.txt"));
if(fi.Exists)
sw = new StreamWriter(fi.Open(FileMode.Open));