Если вы собираетесь использовать 32-разрядную версию XP, я бы порекомендовал создать хотя бы виртуальную машину с XP, чтобы вы могли протестировать свое приложение в ОС.
Вы сможете открыть решение изнутри XP и пройти его там.
Есть ли у вас какая-либо трассировка или дополнительная информация об ошибке system.security? Возможно, скомпилировав отладочную версию, а не релиз, вы получите больше представления о том, что ее вызывает. (Извините, если это учит вас, как сосать яйца.)