Избегайте таких вещей, которые традиционно называются «веб-сервисами» в .NET (например, веб-сервисами .asmx и веб-сервисами WCF SOAP).Вы не хотите отправлять гигантский блоб видео в кодировке Base64 на клиент.
Существуют серверные продукты, специально разработанные для такой вещи, как Windows Media Services или IISSmooth Streaming .
По сути, вы хотите, чтобы ваши видео кодировались и были готовы к отправке на сервер, а затем, возможно, использовали веб-сервис для предоставления аутентифицированному клиенту прямой ссылки на эти потоки.