Да, если у вас есть символы Юникода в строках.
Из книг онлайн (http://msdn.microsoft.com/en-us/library/ms191313.aspx)...
"Строковым константам Unicode, которые появляются в коде, выполняемом на сервере, например в хранимых процедурах и триггерах, должна предшествовать заглавная буква N. Это верно, даже если столбец, на который делается ссылка, уже определен как Unicode. Без Префикс N, строка преобразуется в кодовую страницу базы данных по умолчанию. Это может не распознавать определенные символы. Требование использования префикса N распространяется как на строковые константы, которые происходят на сервере, так и на те, которые отправляются с клиента. "