Ошибка правильная, это недопустимый URL-адрес, в частности часть "mhtml: file: //".
Однако такой URL-адрес файла должен работать: file://\\ipaddress\merging\Human%20resources\file.mht
(Или, если на целевом ПК используются веб-службы IIS, http://ipaddress/merging/Human%20resources/file.mht
также может работать.)