мягкая линия означает, что линия нарисует некоторый промежуточный цвет вокруг.
GDI не может этого сделать. Для GDI + см. Эту статью Microsoft: http://msdn.microsoft.com/en-us/library/ms536351(VS.85).aspx
Чтобы включить сглаживание, используйте
myGraphics.SetSmoothingMode(SmoothingModeAntiAlias);