Скорее всего, это связано с тем, что служба установлена, затем удалена, и теперь вы пытаетесь установить снова. Перезагрузите машину и попробуйте снова.
UPDATE
В соответствии с ошибкой журнала событий вы пытаетесь запустить службу как текущий вошедший в систему пользователь (полагаю, вы подключены с помощью удаленного рабочего стола). Это неправильный подход, вам нужно запустить службу как LocalSystem. В окне свойств проекта измените личность сервиса.
ОБНОВЛЕНИЕ 2
В конструктивном представлении класса service / component щелкните serviceProcessInstaller1 (или аналогичный), а затем в свойствах вы увидите раскрывающийся список: Account с 4 записями: User / LocalNetwork / LocalService / LocalSystem. Сделай это LocalSystem