Прошло много лет с тех пор, как я работал с soap4r (я сейчас делаю всю SOAP-работу с Savon), но, насколько я помню, это должно сработать:
connection.wiredump_file_base = 'log/soap/' # or whatever directory you want log files in
Имейте в виду, что спри этом файлы журнала будут перезаписываться при каждом вызове.