Должно работать или, по крайней мере,
(без пробелов перед "br") должно работать, если вы используете htmlText.
Я использовал XML для заполнения TextArea и, поскольку я не совсем уверен, как использовать HTML внутри XML (они упоминают, что я должен обернуть его тегами CDATA), но я просто сделал
txt.replace("\\n", "<br/>");
Возможно, есть лучший способ сделать это, но это прекрасно работает.
РЕДАКТИРОВАТЬ: у меня был пробел после "br"