Не думаю, что это проблема аутентификации. Это больше похоже на неправильную установку, я думаю, что студия управления выдает команду, которую механизм базы данных не распознает.
Это была полностью чистая установка? Если нет, я бы перестроил ВМ, сделал полное обновление Windows, а затем переустановил.
Если вы не хотите переустанавливать, вы можете попробовать установить Management Studio просто на свою машину для разработки, а затем подключиться к виртуальной машине, где Mgmt Studio работает локально.