Поскольку триггер изменяет свойство источника, источник должен быть установлен внутри стиля, а не явно в изображении.Как это
<Image>
<Image.Style>
<Style TargetType="{x:Type Image}">
<Setter Property="Source" Value="Data\Images\close_nohover.bmp"/>
<Style.Triggers>
<Trigger Property="IsMouseOver" Value="True">
<Setter Property="Source" Value="Data\Images\close_hover.bmp" />
</Trigger>
</Style.Triggers>
</Style>
</Image.Style>
</Image>