Если вы хотите его для всех элементов, то
set the ComboBox's DropDownStyle property to DropDownList.
Если вы хотите использовать его только для элемента «Выбрать», тогда работайте с KeyDown ComboBox PS: I'm --Select- как первый элемент в ComboBox
private void comboBox1_KeyDown(object sender, KeyEventArgs e)
{
if (comboBox1.SelectedIndex == 0)
{
e.SuppressKeyPress = true;
}
}