Я использую win7, и у меня нет проблем. Файл config.ini и другие файлы для AVD фактически расположены на
c:\Users*your_username*.android.
Тем не менее, я думаю, может быть, вы запускаете команду оболочки для создания AVD? Если так, возможно, вам следует изменить путь, по которому вы его запускаете. Если вы хотите запустить команду оболочки, содержащую пробел или символ не ascii, вы можете увидеть сообщение об ошибке. Классические проблемы с путями Windows.