Я не знаю, поддерживает ли Smarty удаленные источники для шаблонов, но даже если это так, проблема в том, что файлы шаблонов, скорее всего, будут анализироваться как PHP на удаленном сервере - вам нужно настроить вебсервер на www.testsite.com, чтобы не обрабатывать файлы шаблонов в / templates с помощью PHP.