Немного опоздал на вечеринку. Я пишу это, так как я нашел нить через Google. Вот как я начал работать с Rail 3.0.9. Я получаю ту же ошибку с
bundle exec rails generate paper_trail
а также
bundle exec rails g paper_trail
и
rails generate paper_trail
Оказывается, тебе нужно запустить
bundle exec rails generate paper_trail:install
, который сгенерировал файл миграции для меня и
bundle exec rake db:migrate
создал таблицу.