У меня та же проблема, я не нашел правильную конфигурацию, которая будет правильно ссылаться на видеофайл. Если я ссылаюсь на видео по источнику "vid1.wmv" и устанавливаю его содержимое, оно упаковывается в файл xap, но видео не воспроизводится.
Как говорит TimHeuer, проверьте, что видеофайл находится в том же месте, что и файл .xap.
Если я скопирую видеофайл непосредственно в ClientBin веб-проекта , это сработает.
Это было решением для меня, но я действительно хотел бы знать, как это должно быть сделано правильно.