Вы можете избежать сложного и трудно читаемого цитирования, если используете передачу переменных AWK.Вы также можете использовать разделитель полей вывода.Кроме того, у вас есть дополнительные фигурные скобки, которые вам не нужны.
awk -v "var=$var" 'BEGIN{OFS="/"}
{split($2,a,"-"); a[1]=toupper(a[1])
if ($1=="aa") {print var, $1, a[1], $2 " " var, "bb", a[1]}
else {print var, $1, a[1], $2 " " var, "aa", a[1]}}'