Да, это правильно.
Отношения теряются при импорте в PowerPivot.
Вот почему лучше всего раскрывать свойства ForeignKey из ваших служб данных, чтобы вы могли восстановить отношения в PowerPivot.
Что касается того, когда / если PowerPivot добавит лучшую поддержку отношений - мы (я менеджер программы) в команде OData надеемся на это, но пока нет твердых обязательств или сроков.