Нет.
Этот способ может быть быстрее, поскольку он использует паралеллизм в SQL, но в конце SQL должен сделать блокировку для таблицы (страницы), поскольку он выполняет вставку.поэтому каждый запрос paralell выполняется снова за другим.
Если вы хотите выполнить массовую вставку, то сделайте SP, принимающий все записи (например, таблицу с SQL 2008.), или сделайте это с Linq2SQL.
это было бы правильное дизайнерское решение.