Это преобразование :
<xsl:stylesheet version="1.0"
xmlns:xsl="http://www.w3.org/1999/XSL/Transform">
<xsl:output omit-xml-declaration="yes" indent="yes"/>
<xsl:template match="node()|@*">
<xsl:copy>
<xsl:apply-templates select="node()|@*"/>
</xsl:copy>
</xsl:template>
<xsl:template match="RecType1">
<Payment>
<xsl:apply-templates select="* | following-sibling::RecType2[1]/*"/>
</Payment>
</xsl:template>
<xsl:template match="RecType2"/>
</xsl:stylesheet>
при применении к предоставленному документу XML (с отступом для удобства чтения):
<Region>
<RecType1>
<Amt> 100 </Amt>
</RecType1>
<RecType2>
<Name>XXX</Name>
</RecType2>
<RecType1>
<Amt> 200 </Amt>
</RecType1>
<RecType2>
<Name>YYY</Name>
</RecType2>
<RecType1>
<Amt> 300 </Amt>
</RecType1>
<RecType2>
<Name>ZZZ</Name>
</RecType2>
</Region>
дает желаемый результат (также с отступом для удобства чтения):
<Region>
<Payment>
<Amt> 100 </Amt>
<Name>XXX</Name>
</Payment>
<Payment>
<Amt> 200 </Amt>
<Name>YYY</Name>
</Payment>
<Payment>
<Amt> 300 </Amt>
<Name>ZZZ</Name>
</Payment>
</Region>