Отслеживание слияний было добавлено в svn в версии 1.5, так что да, обновление, скорее всего, решит некоторые из ваших проблем слияния.
Если ваша единственная жалоба на svn - это слияние, вам следует выполнить обновление, прежде чем делать что-то столь же радикальное, как переключение.git.
Тем не менее, git намного лучше svn по многим причинам, и я настоятельно рекомендую его.