Entity Framework 4 и SQLCE 4.0 должны работать довольно хорошо. Было несколько глюков с EF4 и SQLCE 3.5, но, похоже, они были отработаны. Самая большая проблема с EF4 и SQLCE 4 заключается в том, что инструменты Visuyal Studio неполные. Но если вы выполните поиск в StackOverflow по моему идентификатору пользователя, вы увидите пару потоков, которые я начал, когда выяснял, как сделать так, чтобы они хорошо сочетались. Я также планирую сделать статью CodeProject о моих исследованиях, так что вы также можете посмотреть там.