ник справа, текущий размер ответа составляет 32 МБ.
Движок приложения буферизует данные ответов, поэтому он не видит ваш ответ, пока ваш код не завершит работу, поэтому он не может вызвать исключение или иным образом сообщить об ошибке, которую ваш код может перехватить. вместо этого он возвращает 500 клиенту с таким телом:
HTTP-ответ был слишком велик: 34000134. Ограничение: 33554432.
вы можете попробовать сами, запустив это в http://shell.appspot.com/:
print 'x' * 34 * 1000 * 1000