Формат рабочей копии изменился в 1.7.
Необходимо обновить все клиенты, использующие одну и ту же рабочую копию, до версии 1.7: более старые клиенты больше не смогут получить доступ к WC после его обновления.
Там может быть причинами, выступающими против этого при определенных обстоятельствах (например, если у клиентов [не Tortoise] нет встроенных обновленных клиентских библиотек svn).Вы должны посмотреть на клиентов, которые используются.
За последние пару месяцев я обновил несколько рабочих сред только для TortoiseSVN, и у меня не было проблем.(Конечно, на всякий случай целесообразно проверить все изменения перед обновлением.)