Причиной вашей проблемы было то, что вы использовали <xsl:value-of>
<TD>
<xsl:value-of select="//MemoComment"/>
</TD>
когда вам действительно нужно <xsl:copy-of>
<TD>
<xsl:copy-of select="//MemoComment/node()"/>
</TD>
<xsl:value-of>
только выбирает строковое значение выбранного узла. На самом деле вы хотели скопировать весь узел, включая элементы, которые он содержал. Затем вы можете сохранить данные в виде отформатированного фрагмента XHTML без необходимости экранирования синтаксиса элемента (формат № 1 в вашем списке ввода).
Использование disabe-output-escaping="yes"
часто не рекомендуется, потому что это может привести к выводу искаженного XML. Также все процессоры XSLT не реализуют эту функцию, поскольку она фактически вступает в силу только при сериализации документа и может не иметь никакого эффекта, если выходной документ передается из процессора в виде структуры данных.