Это не "официально" в том смысле, что это часть из jQuery. Это сторонний плагин.
И здесь нет никакой загадки: в работающей версии вы используете jQuery 1.3.2, которая довольно старая. В рабочей версии вы используете jQuery 1.6. Предположительно, плагин был написан против этой старой версии jQuery. Когда вы используете более новую версию jQuery, плагин работает неправильно.
В новой библиотеке jQuery нет ничего "неправильного", скорее всего, есть ошибка в сторонней библиотеке, которая была написана для более ранней версии.