У меня была такая же проблема на рельсах 3.2.3, и я исправил ее (на Ubuntu 11.10). Попробуй это.
Сначала проверьте, какой rmm gemset вы используете.
user1$: rvm gemset list
эта команда выдаст вам список таких наборов
gemsets for ruby 1.9.3-p125 (found in user1/.rvm/...something.../ruby-1.9.3-p125)
=> rails31
теперь вы знаете, какой набор гемов вы хотите использовать, если вы можете удалить более одного набора. Затем установите gemset с помощью
user1$: rvm gemset use rails31
и затем я попытался rails -v , и это требует, ошибка исчезла! Fun!