Пробовал выбрать to_ascii ('capo', 'LATIN1'), to_ascii ('çapo', 'LATIN1') и результаты разные ....
Смотри здесь .
CREATE FUNCTION to_ascii(bytea, name) RETURNS text STRICT AS 'to_ascii_encname' LANGUAGE internal;
, а затем просто используйте его так:
SELECT to_ascii(convert_to('Übermeier', 'latin1'), 'latin1');