ОК, просто измените свой код на что-то вроде этого:
<script>
function submit() {
return confirm('Do you really want to submit the form?');
}
</script>
<form onsubmit="return submit(this);">
<input type="image" src="xxx" border="0" name="submit" onclick="show_alert();"
alt="PayPal - The safer, easier way to pay online!" value="Submit">
</form>
Также этот код выполняется, просто я упрощаю видеть, как он работает, просто запускаюкод ниже, чтобы увидеть результат:
function submitForm() {
return confirm('Do you really want to submit the form?');
}
<form onsubmit="return submitForm(this);">
<input type="text" border="0" name="submit" />
<button value="submit">submit</button>
</form>