Вы можете написать следующим образом
protected void DropDownList1_SelectedIndexChanged(object sender, EventArgs e)
{
if (DropDownList1.SelectedIndex < 0)
{
DropDownList1.Text = "Please Select Item";
}
else
{
DropDownList1.Text = DropDownList1.SelectedValue;
}
}
РЕДАКТИРОВАТЬ:
Приведенный выше код будет отображать «Пожалуйста, выберите пункт» только тогда, когда индекс дд становится менее 0 (то есть, когда ничеговыбран), чтобы проверить это при событии page_Load, установите индекс dd в -1.