То же самое, что "Jayantha" сказал, что использование css будет самым простым подходом, но это может быть лучше,
.ui-autocomplete { max-height: 200px; overflow-y: scroll; overflow-x: hidden;}
Обратите внимание, что единственная разница - "максимальная высота". это позволит виджету изменить размер на меньшую высоту, но не более 200px