Общая практика, с которой я столкнулся, заключается в том, что если это что-то вроде конфигурационного файла или просто небольшого объема данных, то вам, вероятно, может не понравиться просто наличие XML-файла на сервере с вашими SWF-файлами.
Если вы хотите, чтобы данные были более динамичными, или вы планируете менять их довольно часто, я бы определенно сделал, как уже сказал Нуво, и использовал бы PHP или аналогичную технологию для вывода запросов к базе данных в структуру XML для загрузки вашей флэш-памяти.
Однако, если данных много, и вы действительно замечаете, что ваша программа задыхается или отстает при загрузке XML в этом формате, я определенно рекомендую удаленное взаимодействие, как предложил Кристиан, AMFPHP, похоже, является одним из наиболее популярных вариантов.
Ознакомьтесь с ответом грейпфрукта на другой вопрос о взаимодействии флэш-памяти и базы данных
Поддерживает ли Adobe Flash базы данных?