Попробуйте и поймите эти две точки
1) Если на вашем компьютере не установлена Visual Studio 2010, вы можете напрямую загрузить инструменты WP CTP с create.msdn.com и установить его.Будет установлена Visual Studio Express для Windows Phone
2) Если у вас установлена Visual Studio 2010, попробуйте установить Visual Studio SP1, а затем WP SDK 7.1.1 (Mango)
Первый методбудет ограничивать вас в создании только приложений WP с использованием Visual Studio, тогда как второй метод даст вам полный пакет VS и инструменты